全球都在说芯片短缺,但为何多家芯片厂却遭遇巨量砍单?

电科技辛雯07-05 14:22

从2020年以来,由于受到疫情影响,全球芯片短缺,电子类产品需求下滑,加上今年的俄乌冲突,全球的经济状况都在极速下滑。据国外研究报道显示,全球有170个行业受芯片短缺的影响,比如汽车、消费电子、家电、数据中心等直接对国计民生有重大影响的行业, 因此如果芯片供给方面的状况不佳,必定会引发一连串的全球性经济问题。

2021年的芯片需求率比2019年高出了17%,但由于疫情停工等原因,芯片的出货量远远达不到需求量,这给全球的汽车产业带来的损失巨大。

芯片

去年,全球多个品牌的汽车工厂都因芯片短缺而被迫停止了生产。资料显示,全球汽车生产商新车的停产数量达360万辆,直接导致的损失高达1100亿美元,其中欧洲损失了134亿美元,北美损失52亿美元。

芯片短缺对消费电子领域带来的损失更是巨大,苹果公司在2021年的第四季度财报中透露,供应链危机导致iPhone、ipad和Mac的产能滑坡,营收因此减少了60亿美元。

是什么导致的芯片那么短缺?

谁都知道现在芯片短缺,但一个并不太为人所知的事实是,短缺并不包含中低端芯片,缺的都是类似7nm以下的高端芯片。

全球很多国家包括我国都可以生产芯片,但大部分都以中低端芯片为主,像14nm、7nm、5nm芯片却很难制造出来,因为芯片制造业门槛非常高,比如华为麒麟的5nm芯片,虽然华为自己可以设计出来,但却受限于制造设备等因素无法自主生产,而在受到制裁后,就显得更加困难,导致华为5G手机曾经一度下架全线改为4G。

芯片

说到芯片制造设备,那不得不提到光刻机,作为芯片制造行业的顶尖设备,像荷兰的阿斯麦ASML光刻机,每一台都需要同时利用多个国家的顶尖技术才能制造出来,并且数量有限,所以很多设备都已经被芯片行业的龙头厂家预订,但却远远达不到需求,所以也间接导致了芯片短缺的情况。

最后是原材料,由于近两年的疫情原因,很多企业停工,导致制造芯片晶圆的需求量大,但产能无法跟上,所以供应量小,作为制作硅半导体电路用的硅晶片的原料,晶圆的短缺直接影响芯片的产量,导致了供需关系失衡,一系列产业链受到波及。

供大于求,大厂砍单

今年,各大芯片厂商逐渐复工,恢复生产并增加了产能。但在当前全球经济萧条的情况下,各大芯片厂却遭遇了“砍单”。比如手机,全球智能手机2022年出货量为3.112亿台,同比下降了11%,中国大陆地区仅出货7560万台,同比下滑18%,环比下滑13%。

在手机销量下滑的同时,5G芯片自然是供大于求了,手机芯片厂商联发科和高通已削减下半年的5G芯片订单。其中,联发科中低端产品第四季度订单调整幅度达30%-35%;高通则将高端骁龙8系列订单下调约10%–15%。据统计,中国Android品牌的前五大cmos供应商总库存已超过5.5亿颗。

国内三大手机厂商OPPO、vivo、小米也已经通知供应商,未来几个季度砍单约两成。今年三月开始,国内手机厂商再度砍单数量约1亿部,同时三星也将2022年出货目标下调10%,至2.75亿部,近期更是被爆出渠道内的三星手机库存已超5000万部。

而PC市场也同样遇冷,苹果将减少10%新机的出货量,AMD则将今年四季度至明年第一季度的7/6nm芯片订单缩减到2千万片,英伟达则因为挖矿热潮散去,要求延迟并缩减明年第一季度的订单。作为台积电的三大客户,如此大的打击,也让台积电在7月1日股价大跌22.5元,跌幅高达4.7%,市值跌破12兆元。

此外,作为存储芯片大厂美光(Micron)在6月30日发布声明,由于消费端需求明显减少,预计2022年全球智能手机销量将比去年下降约5%,PC销量跌幅则上看10%,因此该公司正在削减产量,以应对市场需求疲软。

由于今年受通货膨胀、俄乌冲突等诸多原因,导致全球市场需求下滑,其中消费类电子市场受到影响最大。手机厂商对于手机处理器、手机电源管理芯片、CIS图像传感器、显示驱动芯片、存储芯片等手机供应链上芯片需求减少。还有像PC及电视需求减弱,也直接导致了相关处理器及显示驱动芯片需求的下滑。这也使得相关处理器和驱动芯片厂商受到了直接冲击,被迫砍单、降价应对。

芯片

在全球缺芯的这两年时间,微控制器MCU一直是最抢手的,虽然手机、PC等供应链终端需求降低,但对MCU影响不大,导致价格也是一路飙升,不少MCU厂家从中获利,像台湾MCU龙头新唐去年获利暴增逾5.5倍,每股纯益7.27元新台币;盛群获利也接近倍增,每股纯益9.04元新台币;松翰也缴出每股纯益8.71元新台币的新高佳绩。大陆MCU厂商这边,兆易创新去年净利润达23.37亿元,同比大涨165.33%;国民技术净利润2.19亿元,同比暴涨1849.09%。

今年3月,通用MCU交期就已开始恢复到8-12周的正常水平。而当时供应依旧紧张,主要是由于MCU厂商及一些渠道和客户基于国际形式不稳的考虑,进行了囤货。整体的半导体库存天数已经由96.2天大幅攀升到了103.2天。其中,IDM公司库存天数也从104天增加到了115天。

随着很多芯片厂家遭遇砍单,上游晶圆代工厂的生产压力也逐渐释放,MCU的产能进一步增加,伴随而来的就是MUC市场价格整体下滑,这也是继继显示驱动芯片、部分电源管理芯片、CIS图像传感器之后,又一个面临砍单、降价压力的关键芯片。虽然目前通用MCU供需出现变化,但是服务器、车用及工控MCU市场需求依旧强劲,高端产品价格仍相对硬挺。

芯片产能不足与过剩的问题将长期存在

根据市场多家机构调查,全球芯片短缺的情况会在2023年迎来好转,但随之而来的可能是产能过剩问题,市场低估了未来2至3年可能出现芯片过剩而导致的芯片厂商盈利恶化问题。芯片过剩会重点冲击台积电这类纯晶圆代工厂,因为如果市场需求萎缩,造成的后果可能就是部分芯片库存量过大而降价。

此外,由于核心芯片的产能增大,市场整体还是在消化此前紧缺的产能,因此短期内大厂的核心芯片业绩仍维持正向趋势。以今年第二季度营收与净利都增长超过40%的高通为例,其2022年第二季度财报中,手机芯片销售便高达63.3亿美元,同比大增56%。

虽然目前手机市场芯片出现砍单现象,但汽车芯片、先进制程芯片的产能仍然短缺,因此未来一段时间内,芯片产能不足与过剩的问题将同时存在,而这种情况会相对对冲掉芯片厂商的业绩风险。作为芯片进口大国的中国,相信在已经控制住后,整个芯片行业会出现一个新的拐点。

 

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作为今日头条青云计划、百家号百+计划获得者,2019百度数码年度作者、百家号科技领域最具人气作者、2019搜狗科技文化作者、2021百家号季度影响力创作者,曾荣获2013搜狐最佳行业媒体人、2015中国新媒体创业大赛北京赛季军、 2015年度光芒体验大奖、2015中国新媒体创业大赛总决赛季军、2018百度动态年度实力红人等诸多大奖。

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